國際金融報
余繼超
2025-05-13 15:27
光伏、電子商務，銀行、酒店餐飲等板塊漲幅居前。
今日早盤，在中美經貿會談獲實質進展利好刺激下，A股整體高開，但隨后短期獲利盤涌現，各主要股指震蕩走低，深證成指、創業板指、北證50等微幅飄綠。下跌個股遠多于上漲個股，成交量呈現放大趨勢。
盤面上，光伏、電子商務，銀行、酒店餐飲等板塊漲幅居前，國防軍工、飛行汽車、稀土永磁、6G概念等板塊跌幅居前。
光伏概念股全線大漲
光伏概念股早間全線走強，光伏設備板塊領漲，板塊指數放量高開高走，盤中一度大漲逾4%，僅1小時成交就超過昨日全天成交。艾能聚、歐晶科技、東方日升等漲?；驖q超10%。
HJT電池、BC電池、鈣鈦礦電池、TOPCon電池等細分板塊也紛紛發力上攻，通威股份、協鑫集成、寶馨科技、百達精工等強勢漲停。
多晶硅期貨主力合約價格近日觸底回升，連續4日大幅上揚，截至發稿報38880元，較低點34375元，大漲逾13%，這是多晶硅期貨上市以來，連續漲幅最大的一波行情。
此外，近日多個光伏行業重點項目獲得突破性進展。北京市大興區首個“光伏微網DC-DC直接制氫”項目日前完成電解槽集群全系統聯動試運行，并通過了北京市科學技術委員會的現場見證與專項驗收，標志著航天工程在綠氫產業布局邁出關鍵一步。
光伏行業雖整體仍處低谷，但部分公司業績已出現觸底回升的趨勢。一季報顯示，陽光電源期內實現凈利潤38.26億元，同比增長82.52%，遠超出市場預期，德業股份、錦浪科技、捷佳偉創、拉普拉斯等一季度業績也有不俗的增長。
記者注意到，今日有傳聞稱，業內正計劃由硅料行業排名前六廠商來收購剩余所有硅料產能，且某頭部廠商提議減產挺價，并設置了挺價的目標區間。記者從業內人士處了解到，確有頭部硅料廠商提出了減產挺價的方案，且該廠商與部分硅料廠商進行了事先溝通，但方案能否成行尚是未知數；另外一位人士也間接向記者確認有頭部廠商提出了挺價方案，且樂見其成。
此外，有業內人士在談到相關傳聞時向記者表示，現階段靜觀其變，希望行業真的有能夠落地的變革舉措出來。當然，也有業內人士提出解決當前硅料低價虧損困局的另一種方案，即企業宣布停產一兩個月，優先消化庫存再重新啟動生產，從而使硅料企業重新回到微利或者不至于虧損的境況。
國泰海通表示，在碳中和大背景下，2025年國內需求依然有望保持穩定，2025年第一季度國內新增并網量的高速增長，證明光伏的需求具備較強韌性，期待新的場景和政策進一步促進行業發展。當前行業處于周期底部，價格已得到比較充分的調整。
跨境電商板塊強勢上攻
電子商務概念今日強勢上漲，特別是跨境電商概念在中美關稅戰緩和的利好下表現尤其活躍，板塊指數創2個月來新高，并逼近歷史最高點。美之高一度觸及30%漲停；恒而達則連續第2日20%一字漲停，自4月低點以來，累計大漲逾148%；華紡股份6日5漲停，浙江正特等亦強勢漲停。
日前，成都成功舉辦“第四屆西部跨境電商博覽會”，面對復雜多變的國際貿易局勢，歐洲市場正成為中國賣家實現出口多元化的重要突破口。eBay數據顯示，2024年，川渝賣家在eBay德國站銷售同比增長超30%，在英國、法國、意大利、西班牙等市場也普遍實現雙位數增長。
麥肯錫最新研究報告也顯示，預計2025年，全球跨境電商市場規模將達到4.2萬億美元，較2023年增長約70%。預計2025年將有超過60%的中小企業參與跨境電商活動。
此外，隨著虛擬現實（VR）和增強現實（AR）技術的發展，正在悄然改變消費者的線上購物體驗。例如，宜家通過AR應用程序讓消費者可以虛擬布置家具，極大地提高了購買決策效率。據統計，采用AR/VR技術的商品頁面平均停留時間增加三倍，轉化率提升40%。預計2025年，將有超過50%的跨境電商平臺集成此類沉浸式購物功能。
華安證券建議，由于基礎設施服務具有較高的客戶黏性，且平臺的本土化和數字化能力對跨境電商的長期穩定運營具有關鍵作用，可關注國內領先的跨境支付結算與數字化服務的公司。
（證券時報記者劉燦邦對本文亦有貢獻）
校對：??廖勝超
