新財富雜志
姬婧瑛
2025-05-13 19:33
寧德時代(300750.SZ)上月市占率跌破40%。
5月12日，中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟發(fā)布最新數(shù)據(jù)，今年4月，國內(nèi)動力電池裝車量54.1 GWh，同比增長52.8%。
其中，磷酸鐵鋰電池裝車量44.8 GWh，占總裝車量82.8%，再創(chuàng)歷史新高，同比增長75.9%；三元電池裝車量9.3GWh，占總裝車量17.2%，同比下降6.3%。
其中，寧德時代國內(nèi)動力電池裝車量達(dá)21.2 GWh，仍舊穩(wěn)居榜首。但該公司同期市占率環(huán)比下滑了2.94個百分點(diǎn)，時隔18個月再次跌破四成，至39.44%。
僅次于寧德時代的比亞迪(002594.SZ)上月國內(nèi)動力電池裝車量為14.17 GWh，其市占率環(huán)比提高了1.83個百分點(diǎn)，達(dá)26.35%，創(chuàng)去年10月以來新高。
比亞迪與寧德時代之間的市占率差距縮小至13.09%，為近18個月以來新低。不過從1-4月累計裝車量看，兩家企業(yè)之間的市占率差距仍保持在18.36%。
在磷酸鐵鋰和三元電池裝車量方面，寧德時代在4月均位列國內(nèi)榜首。
磷酸鐵鋰和三元電池是動力電池兩大主流路線。憑借著安全性和成本等優(yōu)勢，國內(nèi)磷酸鐵鋰電池的市場份額在2021年7月超越三元電池，此后一直保持領(lǐng)先。
上月，寧德時代國內(nèi)磷酸鐵鋰動力電池裝車量為14.76 GWh，約占其總裝車量的七成，市占率為32.94%；排名次席的比亞迪磷酸鐵鋰動力電池的裝車量為14.17 GWh，市占率達(dá)31.62%，該公司上月的裝車量幾乎全部來自于磷酸鐵鋰電池。
兩家企業(yè)在磷酸鐵鋰動力電池領(lǐng)域的市占率差距由年初的10.12%，縮小至1.32%。上年同期，比亞迪曾以3.59個百分點(diǎn)領(lǐng)先于寧德時代，位居該領(lǐng)域榜首。
在三元電池領(lǐng)域，寧德時4月仍然處于絕對領(lǐng)先地位，市占率達(dá)到72.06%，其主要競爭對手中創(chuàng)新航(03931.HK)的市占率僅為11.9%。
圖片來源：中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟
中創(chuàng)新航4月依然排名國內(nèi)動力電池裝車量榜單第三位，其以3.78 GWh的動力電池裝車量占據(jù)了國內(nèi)7.02%的市場份額，較上月環(huán)比提高了1.87個百分點(diǎn)。
緊隨其后排在第四位的國軒高科(002074.SZ)上月實現(xiàn)了3.14 GWh的動力電池裝車，市占率為5.85%，環(huán)比提高了1.04個百分點(diǎn)。該公司是國內(nèi)動力電池裝車量前五名的企業(yè)中，唯一一家市占率同比增長的企業(yè)。
上年同期，國軒高科以3.73%的市場份額排在第五位。其與中創(chuàng)新航之間的市占率差距由去年4月的3.51個百分點(diǎn)，縮小至上月的1.17個百分點(diǎn)。
去年同期排在第四位的億緯鋰能(300014.SZ)上月掉到了第五，其動力電池裝車量為1.99 GWh，市占率為3.7%，環(huán)比下滑0.46個百分點(diǎn)。
欣旺達(dá)(300207.SZ)、瑞浦蘭鈞(00666.HK)、正力新能(03677.HK)、蜂巢能源、極電新能源分列第六至第十位。除蜂巢能源外，其余四家企業(yè)市占率均環(huán)比提高。
4月排名前十的動力電池企業(yè)動力電池裝車量合計為50.6 GWh，占總裝車量比為93.5%，較去年同期減少3個百分點(diǎn)。
銷量方面，上月國內(nèi)動力和其他電池銷量為118.1 GWh，同比增長73.5%。動力電池和其他電池銷量占比分別為73.4%和26.6%，其他電池的占比環(huán)比提升了2.4個百分點(diǎn)。其他電池主要指儲能電池，包括少量小動力用電池。
圖片來源：中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟
同期貢獻(xiàn)動力電池銷量最多的仍是寧德時代，跟隨其后的是比亞迪、國軒高科。上月，國內(nèi)動力電池整體銷量同比增長72.8%，銷量前十的企業(yè)中有比亞迪、國軒高科、欣旺達(dá)的增速超過平均增長速度。其中，國軒高科增速最快，達(dá)190.6%。
加上其他電池銷量后，銷量前十榜單內(nèi)幾乎每家企業(yè)的同比增速都較單一動力電池銷量增速有所提升。可見，儲能電池當(dāng)前的銷售市場更為火熱，其銷量增速普遍快于動力電池。
上月，動力和其他電池銷量中有18.9%為出口量，合計約為22.3 GWh，其中，動力電池和其他電池的出口占比分別為64.8%和35.2%。
圖片來源：中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟
同期，國內(nèi)動力電池出口同比增長了53.6%，動力和其他電池上月的出口同比增速則達(dá)到了64.2%。在出口方面，儲能電池的增速也快于動力電池。
寧德時代上月動力電池出口量排在國內(nèi)第一，比亞迪、孚能科技(688567.SH)依次排在第二、三位。動力電池出口量前十榜單中，增速最快的依然是國軒高科，其同比增速達(dá)到555.2%。
據(jù)韓國研究機(jī)構(gòu)SNE Research數(shù)據(jù)，國軒高科今年首次登上除中國外全球動力電池裝車量前十榜單，其一季度在除中國外全球市場中的動力電池裝車量為2 GWh，位居第七，同比增長108.2%，是榜單內(nèi)五家中國企業(yè)中增速最快的，市占率為2%。
截至目前，國軒高科已在中國、歐洲、非洲、美洲、東南亞等初步形成全球布局。去年，該公司海外收入首次突破百億大關(guān)，全年實現(xiàn)收入110.05億元，同比增長71.21%。其海外和中國大陸業(yè)務(wù)收入從二八分的局勢優(yōu)化至三七分。
