5月15日晚間,中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布2025年一季度證券公司債券(含企業(yè)債券)承銷業(yè)務(wù)專項(xiàng)統(tǒng)計(jì)。科創(chuàng)債與民企債承銷規(guī)模雙雙突破千億元,其中,科技創(chuàng)新公司債的承銷業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出強(qiáng)勁增長(zhǎng)態(tài)勢(shì),承銷數(shù)量與金額均實(shí)現(xiàn)顯著提升。此外,券商還在多個(gè)細(xì)分債券領(lǐng)域積極發(fā)力,展現(xiàn)出多元化的業(yè)務(wù)布局和專業(yè)的服務(wù)能力。
業(yè)內(nèi)人士表示,近年來(lái)債券承銷業(yè)務(wù)正日益成為券商投行業(yè)績(jī)的重要支撐,因此,券商正加速提升債券承銷服務(wù)能力、進(jìn)一步布局創(chuàng)新型債券品種,開(kāi)拓盈利新增長(zhǎng)點(diǎn),并重視在細(xì)分領(lǐng)域構(gòu)筑特色優(yōu)勢(shì)。
科技創(chuàng)新債承銷規(guī)模超千億元
科技創(chuàng)新債方面,數(shù)據(jù)顯示,2025年一季度作為科技創(chuàng)新債券主承銷商的證券公司共40家,承銷107只債券,同比增加25只,規(guī)模合計(jì)1042.93億元,同比增長(zhǎng)10.26%。
從承銷家數(shù)來(lái)看,排名前5的券商依次是中信證券、中信建投、國(guó)泰海通、中金公司以及華泰聯(lián)合。中信證券以14.27家承銷家數(shù)位居行業(yè)第一。
從承銷規(guī)模來(lái)看,排名前5的仍然是中信證券、中信建投、國(guó)泰海通、中金公司以及華泰聯(lián)合。前4家券商承銷規(guī)模超過(guò)百億元,其中,中信證券以243.58億元遙遙領(lǐng)先,位居行業(yè)第一。
5家頭部券商“包攬”超六成綠色債券
綠色債券方面,數(shù)據(jù)顯示,2025年一季度作為綠色債券主承銷商(或資產(chǎn)證券化產(chǎn)品管理人)的證券公司共26家,承銷(或管理)25只債券(或產(chǎn)品),合計(jì)金額217.19億元;其中,資產(chǎn)證券化產(chǎn)品共7只,合計(jì)金額91.89億元。
從承銷家數(shù)方面,排名前五的券商分別是中信建投(3.04家)、國(guó)泰海通(2.69家)、中信證券(2.56家)、中金公司(1.67家)、國(guó)開(kāi)證券(1.14家)。
從承銷規(guī)模來(lái)看,中信建投以51.79億元遙遙領(lǐng)先,緊隨其后的是國(guó)泰海通(27.27億元)、中金公司(22.37億元)、中信證券(20.6億元)以及國(guó)信證券(13.55億元)。
值得注意的是,上述5家券商的綠色公司債承銷總金額為135.58億元,占比超六成。
民營(yíng)企業(yè)公司債券承銷規(guī)模增長(zhǎng)近兩成
民營(yíng)企業(yè)債券方面,數(shù)據(jù)顯示,2025年一季度作為民營(yíng)企業(yè)債券主承銷商(或資產(chǎn)證券化產(chǎn)品管理人)的證券公司共33家,承銷(或管理)98只債券(或產(chǎn)品),同比增長(zhǎng)25.64%,合計(jì)金額1071.66億元,同比增長(zhǎng)18.84%;其中,資產(chǎn)證券化產(chǎn)品共59只,合計(jì)金額548.38億元。
在承銷家數(shù)方面,位列前5的分別是中信證券 (15家)、平安證券(9.15家)、首創(chuàng)證券(8家)、華泰資管(6家)、國(guó)聯(lián)資管(5家)。
承銷規(guī)模方面,中信證券以168.14億元的承銷金額位居行業(yè)第一;平安證券和廣發(fā)證券分別以133.33億元以及102.59億元,位列行業(yè)第二、第三。
地方政府債中標(biāo)規(guī)模超420億元
地方政府債券方面,數(shù)據(jù)顯示,2025年一季度參與發(fā)行地方政府債券的證券公司共63家,合計(jì)中標(biāo)金額420.46億元,合計(jì)中標(biāo)地區(qū)20個(gè)。
華泰證券地方政府債的中標(biāo)總金額達(dá)40億元,中標(biāo)了15個(gè)地區(qū),雙雙位居行業(yè)第一。此外,東方證券、中信證券、申萬(wàn)宏源、第一創(chuàng)業(yè)的地方政府債中標(biāo)總金額均超過(guò)20億元。
重視在細(xì)分領(lǐng)域構(gòu)筑特色優(yōu)勢(shì)
券商在多個(gè)細(xì)分債券領(lǐng)域積極發(fā)力,展現(xiàn)出多元化的業(yè)務(wù)布局和專業(yè)的服務(wù)能力。
數(shù)據(jù)顯示,2025年一季度,作為鄉(xiāng)村振興債券主承銷商(或資產(chǎn)證券化產(chǎn)品管理人)的證券公司共13家,承銷(或管理)11只債券(或產(chǎn)品),合計(jì)金額96.63億元;其中,資產(chǎn)證券化產(chǎn)品1只,合計(jì)金額13.55億元。
作為低碳轉(zhuǎn)型債券主承銷商的證券公司共10家,承銷6只債券,合計(jì)金額31.5億元。
作為“一帶一路”債券主承銷商的證券公司共10家,承銷6只債券,合計(jì)金額41億元。
業(yè)內(nèi)人士表示,近年來(lái)債券承銷業(yè)務(wù)正日益成為券商投行業(yè)績(jī)的重要支撐,因此,券商正加速提升債券承銷服務(wù)能力、進(jìn)一步布局創(chuàng)新型債券品種,開(kāi)拓盈利新增長(zhǎng)點(diǎn),并重視在細(xì)分領(lǐng)域構(gòu)筑特色優(yōu)勢(shì)。
在債券承銷業(yè)務(wù)領(lǐng)域的最新戰(zhàn)略布局方面,華北一家券商表示,在債券承銷業(yè)務(wù)方面,將持續(xù)推動(dòng)落實(shí)區(qū)域戰(zhàn)略,深入分析客戶戰(zhàn)略定位和業(yè)務(wù)屬性,為客戶提供企業(yè)轉(zhuǎn)型和投融資解決方案;同時(shí)不斷拓展債券分銷、轉(zhuǎn)售等細(xì)分業(yè)務(wù),以實(shí)現(xiàn)多元化創(chuàng)收。
華南一家券商表示,將深化客戶服務(wù)策略,一方面鞏固北交所債券業(yè)務(wù)先發(fā)優(yōu)勢(shì);另一方面積極拓展科技創(chuàng)新債券、綠色債券等細(xì)分種類業(yè)務(wù),助力新質(zhì)生產(chǎn)力的培育與經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展。