證券時報
2025-05-06 20:46
康希通信籌劃超過半年的重大資產重組宣告終止。5月6日晚，康希通信(688653)公告，終止籌劃重大資產重組，并變更為戰略投資。
2024年11月，康希通信公告，擬以現金方式收購公司已參股公司深圳市芯中芯科技有限公司的部分股權，將持股比例提高到51%。交易完成后，康希通信將實現對芯中芯科技的控股。該交易預計構成《上市公司重大資產重組管理辦法》規定的重大資產重組情形。
交易標的公司芯中芯科技主要面向智能物聯網市場，提供基于Wi-Fi、音頻DSP、Bluetooth、AIoT等技術的智能控制模塊與解決方案。產品應用于智能家居、智能穿戴、智能健康等各類智能物聯網相關的智能終端。康希通信表示，公司實施此次交易，旨在加快現有物聯網業務布局。
今年4月，康希通信在公告中提到，該交易尚處于籌劃階段，具體交易方案尚需進一步論證和溝通協商。而5月6日晚，康希通信表示，經與重大資產重組有關各方積極磋商、認真探討和溝通后，公司及有關各方認為短期內實施重大資產重組的條件暫不成熟。
不過，康希通信表示，鑒于公司通過盡職調查依然認為芯中芯科技在Wi-Fi、音頻DSP、Bluetooth、AIoT等技術的智能控制方向仍具有較高的技術儲備和豐富的客戶資源，對公司開發拓展智能家居、智慧城市、AIoT等泛IoT市場有很強的協同效應，公司擬定了新的戰略投資方案。
交易前，芯中芯科技由魯霖、陳靜靜分別持股79.32%、17.91%，康希通信持股約2.77%。按照新方案，康希通信將受讓芯中芯科技35%的股份，加上此前持有的部分股份，交易完成后實現合計持有其37.77%股份。
康希通信此次投資對芯中芯科技估值為3.85億元，對應股權投資金額約為1.35億元，康希通信稱，公司進行本次投資，主要目的是通過投資及業務整合，豐富公司的產品品類及適當延伸產業鏈，提高公司的核心競爭能力，促進業務發展。
公告披露的數據顯示，芯中芯科技2024年營業收入近4億元，凈利潤1610萬元。2025年一季度，芯中芯科技營業收入1.18億元，凈利潤1289萬元。而康希通信今年一季度營業收入為1.35億元，歸母凈利潤虧損3020萬元。
雖然交易方式變成了戰略投資，但雙方依然簽訂了《業績補償協議》。根據協議，2025年至2027年的三年里，芯中芯科技累計實現的凈利潤需不低于1.05億元。若三年累計凈利潤低于承諾業績金額的50%，則康希通信有權要求魯霖或標的公司回購全部或部分股權。
此外，雙方也對未來的交易作了約定。芯中芯科技各方股東均同意，在未發生影響標的公司生產經營的重大不利變化的前提下，康希通信應當在此次交易完成標的股權過戶登記后的24個月且達到業績承諾指標后，啟動收購魯霖和陳靜靜所持剩余標的公司全部或部分股權，以取得標的公司控制權的交易，魯霖和陳靜靜應當予以配合。
