券商中國
許盈
2025-05-01 09:16
廣匯汽車全資子公司債券違約后，2023年發行的債券“23汽車G1”將變更為特定債券，同時，因擔憂廣匯汽車的信用風險，匯車退債大跌11%。
市場分析人士指出，廣匯汽車在汽車經銷行業曾占據重要地位，全資子公司債券違約及相關后續事件將對市場信心造成一定沖擊，匯車退債等難免會受到影響。
“23汽車G1”轉變為特定債券
2月10日，廣匯汽車服務有限責任公司（簡稱“廣匯有限”）發布公告稱，因廣匯有限發行的2024年度第一期定向債務融資工具（簡稱“24廣匯汽車PPN001”）于2月7日發生未能按期償付的情況，為保護債券投資者合法權益，推進后續處置工作，經公司申請，上交所存續的公司債券“23汽車G1”將于2025年2月11日起停牌。
根據上交所和中國證券登記結算有限責任公司《關于為上市期間特定債券提供轉讓結算服務有關事項的通知》（簡稱《通知》）相關規定，公司申請在上交所存續公司債券“23汽車G1”自2025年2月13日起按照《通知》有關規定轉讓。
特定債券僅在上海證券交易所固定收益證券綜合電子平臺進行轉讓，代碼維持不變，債券簡稱變更為“H23汽車1”。特定債券采用全價方式轉讓，轉讓的報價及成交均為包含應計利息的全價，投資者需自行計算債券應計利息。
據證券時報記者了解，特定債券主要適應于在交易所上市交易或掛牌轉讓，且發生以下情形之一的公司債券：（一）發行人未按約定履行還本付息義務；（二）發行人發行的其他債券或債務融資工具未按約定履行還本付息義務；（三）交易所為保護投資者合法權益認定的其他情形。
此外，兌付存在重大不確定性且發行人或受托管理人發布公告明確提示風險的債券，或存在不能按約定分配收益等情形的資產支持證券，也可以參照《通知》進行轉讓。
監管層表示，中國證監會統籌深滬交易所試點建立特定債券相關轉讓機制，發布并實施《通知》，為風險及違約債券提供契合其特點的轉讓結算服務，符合市場預期，有利于強化債券信用風險管理，維護債券市場穩定，保護投資者合法權益。
《通知》在前期信用風險處置成效的基礎上，重點解決風險及違約債券的流動性問題，總體思路是立足現行制度規則框架和現有債券和交易結算系統，同時兼顧市場交易的實際需求，以特定債券的特殊性為核心，在轉讓結算方面做出差異化安排。
匯車退債的轉讓價格大跌
廣匯汽車全資子公司債券違約，匯車退債的協議轉讓價格大跌。
2月10日，匯車退債的轉讓價格大跌11.27%，報37.27元/張。廣匯汽車曾在公告中提醒投資者，公司目前受限貨幣資金規模較大，未受限貨幣資金余額無法覆蓋“匯車退債”剩余票面總金額。如“匯車退債”觸發回售條款，公司存在因流動資金不足無法兌付回售本息進而引起債務違約的風險。
廣匯汽車曾在2024年6月20日至2024年7月17日連續20個交易日的每日收盤價均低于1元，根據《上交所股票上市規則》相關規定，公司股票及可轉換公司債券觸及終止上市條件。
2024年8月21日，公司收到上交所出具的自律監管決定書《關于廣匯汽車服務集團股份公司股票及可轉換公司債券終止上市的決定》，上交所決定終止公司股票及可轉換公司債券上市。
在進入退市板塊后，匯車退債的轉讓價格多次出現大漲大跌的情形，公司也多次發布了異常波動公告。公司表示，若存在重大進展或變化，公司將嚴格遵守相關規定履行信息披露業務；公司前期公告的事項不存在需要更正、補充之處，或取得重大進展或變化；不存在可能或已經對本公司股票轉讓價格產生較大影響的媒體報道或市場傳聞，不涉及熱點概念事項；近期公司經營情況及內外部經營環境未發生重大變化；公司、控股股東和實際控制人不存在關于本公司的應披露而未披露的重大事項，或處于籌劃階段的重大事項；不存在其他可能對股價產生較大影響的重大事件。
校對：祝甜婷
