證券時報
吳永芳
2025-05-14 16:54
今日早盤，A股小幅震蕩，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指、北證50等微幅飄綠，大盤藍籌股相對強勢，上證指數(shù)、上證50、滬深300等小幅上揚。近4000只個股下跌，市場成交呈萎縮趨勢。
盤面上，稀土永磁、航運港口、飼料、化纖等板塊漲幅居前，光伏設備、黃金、航天裝備、工程機械等板塊跌幅居前。
銀行股保持強勢。早上，銀行板塊A股總市值突破10萬億元大關，再創(chuàng)歷史新高。
旺季來臨 集運價格大漲
航運港口概念繼續(xù)走強，板塊指數(shù)再度高開高走，放量大漲逾3%，創(chuàng)歷史新高，半日成交超昨日全天成交。寧波海運連續(xù)第2日一字漲停，南京港、寧波遠洋、連云港等也均連續(xù)2日封板。
港股航運港口股也跟隨上漲，恒生航運主題指數(shù)盤中放量大漲逾3%，創(chuàng)8個月來新高，中遠海發(fā)、太平洋航運、東方海外國際等漲幅居前。
早間，歐線集運期貨主力合約一度放量飆漲逾15%，近3個交易最高累計大漲近37%。
近日，中美經(jīng)貿高層會談取得實質性進展，大幅降低雙邊關稅水平。同時，疊加歐美航線迎來集裝箱發(fā)運旺季，市場預計美國采購商將迅速行動起來，增加中美航線的訂艙，擴大自華進口商品保障。
為了更好地服務全球貿易，近年來，我國政府相繼制定了《全國沿海港口發(fā)展戰(zhàn)略》、《長江三角洲、珠江三角洲和渤海灣三個區(qū)域沿海港口建設規(guī)劃》、《全國沿海港口布局規(guī)劃》、《全國內河航道與港口布局規(guī)劃》、《國務院關于支持沿邊重點地區(qū)開發(fā)開放若干政策措施的意見》、《港口計費方法》等一系列政策規(guī)劃，引導港口進行資源整合及發(fā)展格局的優(yōu)化升級。
中國港口服務質量和效率也不斷提升，交通運輸部數(shù)據(jù)顯示，2024年，全國港口貨物吞吐量176億噸，集裝箱吞吐量達3.3億標箱，繼續(xù)穩(wěn)居世界第一;同期，在全球貨物和集裝箱吞吐量排名前十的港口中，我國分別占八席和六席。
信達證券表示，關稅減免幅度遠超市場預期，疊加歐美傳統(tǒng)運輸旺季臨近，貨主企業(yè)出于降低關稅成本和趕工交貨的雙重考慮，可能集中啟動“搶運”操作，短期內亞歐、跨太平洋航線貨量或現(xiàn)脈沖式增長。
稀土需求穩(wěn)步增長
稀土永磁概念股早間也大幅走強，板塊指數(shù)盤中一度放量直線拉升。廣晟有色、宇晶股份等多股觸及漲停，九菱科技、大地熊盤中亦一度放量直線拉升漲逾10%。
根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，上周氧化鐠釹和金屬鐠釹價格周環(huán)比分別回升1.58%和1.89%，主要系上游氧化物期貨盤價格持續(xù)推漲，市場低價貨源收緊帶動。
百川盈孚數(shù)據(jù)也顯示，上周稀土精礦價格大幅上漲，國內混合碳酸稀土礦、四川氟碳鈰礦及山東氟碳鈰礦價格環(huán)比分別漲4.35%、11.11%和15.38%，進口獨居石礦和美國礦價格周環(huán)比分別漲3.32%和5.26%;進口緬甸離子型礦價格周環(huán)比漲1.97%。
隨著人形機器人行業(yè)快速發(fā)展，稀土永磁材料需求進一步大增，中泰證券測算，按照一臺人形機器人單位用量2000克—4000克釹鐵硼計算，假設遠期達到1億臺，對磁材需求量將達到20萬噸—40萬噸，相當于再造一個稀土永磁市場。
隨著稀土需求的增加及價格的持續(xù)走強，相關上市公司業(yè)績大幅增長。2025年一季報顯示，北方稀土實現(xiàn)營收92.87億元，同比增長61%，凈利潤4.31億元，同比增長727%。盛和資源實現(xiàn)營收29.92億元，同比增長3.66%，凈利潤1.68億元，同比增長178%。中國稀土實現(xiàn)營收7.28億元，同比增長141%，凈利潤0.73億元，同比增長125%。
國金證券指出，稀土永磁作為目前兼顧性能和成本優(yōu)勢的磁體，是人形機器人磁組件的不二選項，產(chǎn)業(yè)鏈導入紅利有望逐步體現(xiàn)。行業(yè)基本面處于底部回升階段，稀土集團和切入人形機器人產(chǎn)業(yè)鏈的磁材標的有望顯著受益。
校對：??蘇煥文
