證券時報網
李映泉
2025-07-04 12:11
華峰化學(002064)5月13日晚間公告，因相關議案未獲得股東大會有效表決權總數的2/3以上通過，決定終止對華峰合成樹脂及華峰熱塑的關聯并購事項。
關聯收購終止
本次擬終止的交易是同一控制下的企業并購。
2024年10月29日，華峰化學首次披露，擬以發行股份和支付現金的方式購買華峰集團持有的浙江華峰熱塑性聚氨酯有限公司（以下簡稱“華峰熱塑”）100%股權以及華峰集團、尤小平、尤金煥、尤小華共同持有的浙江華峰合成樹脂有限公司（以下簡稱“華峰合成樹脂”）100%股權。華峰集團為公司控股股東，尤小平為公司實際控制人，尤金煥、尤小華為公司關聯自然人，本次交易構成關聯交易。
2025年4月12日，華峰化學披露交易草案，華峰合成樹脂100%股權的交易價格為40.4億元，增值率506.96%，華峰熱塑100%股權的交易價格為19.6億元，增值率478.49%。本次交易價格合計60億元，其中，上市公司擬現金支付6億元，發行股份支付54億元。
華峰化學稱，本次交易可以逐步實現上市公司聚氨酯產業一體化發展的戰略目標，并將進一步拓寬上市公司在聚氨酯產業鏈上“縱向延伸、橫向拓展”的空間和潛力。
2025年4月29日，本次交易在股東大會上未獲通過。此前，本次交易一度因高溢價關聯收購、標的公司突擊分紅等問題引發市場一定質疑之聲。
上市公司表示，公司終止本次交易事項是公司與交易各相關方友好協商、認真研究和充分論證后作出的審慎決定，不存在公司及相關方需承擔相關違約責任的情形。目前，公司各項業務經營情況正常，本次交易的終止對公司現有生產經營活動不會造成重大不利影響，不存在損害公司及中小股東利益的情形。后續上市公司與交易對方將積極協商溝通，繼續積極推動華峰合成樹脂及華峰熱塑的股權注入工作，嚴格履行相關資產注入承諾。
凈利潤連續三年下滑
華峰化學主要從事氨綸纖維、聚氨酯原液、己二酸等聚氨酯制品材料的研發、生產與銷售，已形成化學纖維、化學新材料、基礎化工品三大產業。公司氨綸產量為全國第一、全球第二，聚氨酯原液、己二酸的產量均居全球第一，擁有非常明顯的規模優勢。
2024年華峰化學實現營業總收入269.31億元，同比增長2.41%，實現歸母凈利潤22.2億元，同比減少10.43%，這已是華峰化學連續第三年凈利潤下滑。其中，公司2024年第四季度凈利潤同比降幅超過60%，主要因產品價格下跌、計提資產減值損失等因素所致。
行業景氣度較低使公司業績承壓，2025年一季度，華峰化學歸母凈利潤為5.04億元，同比減少26.21%，延續了業績下滑態勢。
截至2025年3月31日，華峰化學的十大股東中，社保基金101組合新進持有2241.11萬股，成為上市公司第9大股東。目前，公司前十大股東中有兩只社保基金身影，合計持有5029.24萬股，占流通A股的比例為1.01%。
