中國基金報
含章
2025-05-12 19:31
今日，A股放量上攻。
北證50指數高開高走大漲近3%，創近2個月來新高，并逼近歷史最高點；創業板指亦漲超2%，回補4月7日向下跳空缺口。上證指數，深證成指等也紛紛創出階段性新高。超4100只個股上漲，成交溫和放大至1.34萬億元。
盤面上，國防軍工、消費電子、人形機器人、新能源汽車等板塊漲幅居前，黃金、化學制藥、種業、電力等板塊跌幅居前。
Wind實時監測數據顯示，國防軍工行業獲得逾150億元主力資金凈流入，機械設備獲得逾97億元凈流入，電力設備獲得逾70億元凈流入，汽車、電子也均獲得超60億元凈流入。公用事業主力資金凈流出逾13億元，醫藥生物、農林牧漁、美容護理等行業也小幅凈流出。
展望后市，華泰證券指出，穩市場、穩預期一攬子政策支撐風險偏好，4月通脹和出口數據有韌性，市場或以結構性行情為主，中美貿易談判進展是關鍵變量。外部多重擾動交織下，短期維持紅利+科技+內需的啞鈴型配置，中期把握內部確定性線索。
華創證券認為，當下市場走出黃金坑后上漲斜率或放緩，但賺錢效應可能進一步放大。短期風險偏好的穩定比基本面修復更重要，此刻不必悲觀，量比價更重要，未來一到兩周市場若持續放量，將為當前黃金坑構建更扎實的底部，帶來風險偏好的回暖，賺錢效應將進一步顯現。
市場熱點方面，軍工股延續上周強勢，繼續放量上攻，地面兵裝板塊指數創近3年來新高，軍工電子、航空裝備等也紛紛創出年內新高。中航成飛、晨曦航空、航天南湖、華如科技等多股20%漲停，雷科防務、天箭科技、成飛集成等亦批量封板。
ETF漲幅前10位的基金有8只與軍工相關，其中軍工龍頭ETF、國防ETF、高端裝備ETF等漲幅居前。
中航證券稱，進入2025年后，國防軍工行業將迎來“十四五”任務沖刺、建軍百年目標，及自主可控國產替代等多重催化，內貿屬性得到進一步強化，內需增幅尤為可觀。
消費電子概念今日也全面走強，板塊指數放量高開高走漲逾4%，創階段性新高。東尼電子、朝陽科技、安克創新等漲停或漲超10%。
無線耳機、蘋果概念、AI眼鏡、AI手機PC等細分板塊也紛紛放量拉升，春興精工、藍思科技、精研科技、長盈精密等漲幅居前。
萬聯證券表示，AI浪潮持續推進，隨著硬件底座夯實、模型部署成本下降，以及應用生態日漸繁榮，AI端側部署有望加速，推動AI手機、AIPC等消費終端市場進一步增長。建議關注AI消費終端行業品牌廠商新品發布，加速換機周期帶來的投資機遇，以及產業鏈上游算力芯片、存儲及零部件等領域的龍頭廠商。
