證券時報網
劉燦邦
2025-05-07 21:13
軍工股基本面回暖在望。
利好頻出。今天早盤A股集體高開，上證指數一度漲至3350點上方，收復4月7日大陰線。截至上午收盤，上證指數上漲0.64%。
板塊方面，國防軍工板塊漲幅最大，達到4.21%。航天長峰、奧普光電等個股漲停，龍頭股中航成飛大漲20.01%。消息面上，據央視新聞援引巴基斯坦當地媒體報道，巴基斯坦空軍在夜間空戰中擊落6架印度戰機，其中包括至少2架“陣風”戰斗機和1架蘇-30MKI戰機。印度新德里電視臺則稱，印軍在空襲中出動了“陣風”戰機，但巴方隨后宣布擊落其中兩架。
印巴沖突升級
一夜之間，印巴局勢驟然升級。巴基斯坦三軍新聞局局長喬杜里7日說，印度當天凌晨向巴基斯坦本土及巴控克什米爾地區的三處地點發射了導彈。巴基斯坦軍方人士稱，襲擊至少已有8人死亡，多人受傷。巴基斯坦三軍新聞局官員7日凌晨告訴當地媒體，巴軍方剛剛擊落兩架印度空軍戰機。同樣在7日凌晨，印度國防部發表新聞公報證實，印度武裝部隊發起了代號為“辛杜爾”的行動，打擊巴基斯坦和巴控克什米爾地區的設施。公報稱上述地區策劃和指揮了針對印度的襲擊。
此前，4月22日，印控克什米爾地區帕哈爾加姆鎮發生針對游客的槍擊事件，造成至少26人死亡，多人受傷。印方指責巴方支持“跨境恐怖主義”，制造了此次襲擊。巴方強調印度在沒有任何證據的情況下作出這一指控，是嚴重的挑釁行為。兩周來雙方在邊境多次發生交火，巴基斯坦軍方表示擊落多架入侵領空的印度偵察無人機。
據法新社報道，聯合國秘書長古特雷斯的發言人迪雅里克當地時間周二（6日）表示，古特雷斯就印度對巴基斯坦發動軍事打擊深表關切。就在迪雅里克發表相關聲明的數個小時前，印度稱襲擊了巴基斯坦境內的多個地點。
而此前據美媒報道，美國總統特朗普稱印度對巴基斯坦的軍事行動“真可恥”，并表示他剛剛得知這一消息。特朗普表示，他只希望這一切“盡快結束”。
1900億軍工龍頭飆升
今天早盤軍工股大幅上漲。其中，中航成飛開盤漲逾6%。截至上午收盤，該股大漲20.01%，市值為1903億元。該股是國防軍工板塊市值第一的龍頭。市值排名第三的中航沈飛同樣大漲，上午收盤漲超8%。
華福證券強調軍工具備超強內貿屬性，2025—2027年在“十四五”任務沖刺、建軍百年目標和自主可控國產替代等多重催化下內需增長幅度巨大，不僅不受關稅影響，且在現有國際形勢下，該機構認為，發展軍工或為未來重中之重，強烈推薦內貿和自主可控雙主線。
中航證券認為，隨著4月底年報和一季報集中披露，或許這將是本輪軍工周期最后一波利空，未來基本面和情緒面將不斷修復。以近期商業航天、低空經濟等板塊為代表的大軍工新域新質主題仍將會不斷深化、反復演繹；同時，伴隨著軍工基本面有望迎來持續回暖，主題活躍+業績提振，將構成未來較長一段時間的二重奏，共同推動軍工整體行情的再次到來。
這些優質股有望持續高成長
據證券時報·數據寶統計，5家以上機構評級的國防軍工股票合計有35只，其中17股機構一致預測今年、明年及2027年凈利增速均超20%。值得一提的是，智明達、航天南湖、華豐科技等機構一致預測未來三年凈利增速均超30%。
部分個股前瞻估值較低。數據顯示，根據機構一致預測今年凈利計算，中航重機市盈率17.06倍，中國船舶市盈率不足19倍。此外，振華科技、中航光電、航宇科技、中航高科等個股市盈率均不足25倍。部分個股今年股價表現亮眼，華豐科技、智明達、鴻遠電子、航天南湖等個股年內均大漲超40%。
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校對：廖勝超
