證券時報網
吳志
2025-05-06 18:31
美國聯邦學生貸款體系正面臨自金融危機以來最嚴峻的違約局面。
根據消費者信用報告機構TransUnion本周發布的一項最新研究，約有400萬聯邦學生貸款借款人（約占欠款借款人總數的五分之一）已陷入“嚴重拖欠”狀態。
研究還指出，這一統計可能仍低估了違約的嚴重性，因為部分借款人雖然技術上已逾期，但尚未被正式標記為“嚴重拖欠”。
瞄準學生貸款
TransUnion的分析顯示，截至2025年2月，約20.5%的聯邦學生貸款欠款者已經逾期超過90天，創下了近年來的新高。與疫情前相比，違約率幾乎翻倍——2020年同期，這一比例為11.5%。此前的歷史最高點是在2012年，逾期90天以上借款人占比為15.4%。顯示出如今的情況已不容樂觀。
研究指出，借款人未能還款的原因多種多樣：部分人處于財務困境，難以在高通脹和高利率環境下維持日常生活與償債之間的平衡；還有人并未意識到還款已經恢復，或不了解如何履行還款義務；也有一部分人選擇主動不還款。
信用評分較低的“亞次貸”借款人面臨最嚴重的違約風險。數據顯示，超過50.8%的此類借款人已嚴重拖欠，相比之下，信用評分超優的借款人中僅有0.9%逾期。
學生貸款違約已顯著沖擊借款人的信用狀況。據紐約聯儲數據，違約可使信用評分下降60至170分不等，從而增加未來貸款利率與借貸難度。在利率居高不下的背景下，這一后果更為嚴重。
另據美國教育部披露，當前約有4270萬人背負著超過1.6萬億美元的學生貸款債務，其中僅有38%的借款人按時還款并保持良好信用記錄。超500萬人已連續超過360天未償還貸款，約400萬人則在逾期90至180天之間，處于“嚴重拖欠”狀態。若趨勢不變，未來幾個月，聯邦學生貸款違約人數可能逼近1000萬人，占總借款人數的近四分之一。
面對違約危機持續惡化，美國教育部于2025年5月5日宣布重啟對違約聯邦學生貸款的強制催收程序。這標志著自2020年3月新冠疫情初期暫停還款政策以來的正式轉向。
教育部長琳達·麥克馬洪（Linda McMahon）在教育部公告里表示：“聯邦學生貸款是由納稅人資助的責任貸款，政府不再默許違約風險由全體納稅人承擔。”
她強調，不會再有大規模學生貸款減免，行政部門亦無憲法權限為借款人直接免債。
此舉將伴隨一項大規模的溝通與宣傳行動，以確保借款人了解自身義務與可用資源，重返還款軌道。
多措并舉催收
為了幫助借款人重新步入還款正軌，美國教育部及其聯邦學生資助辦公室（FSA）同步推出了一系列還款支持措施。這些舉措的核心目標是在重啟催收的同時，給予借款人清晰的信息、實用的工具以及更大的靈活性，鼓勵他們主動尋求解決方案，減輕還款壓力。
首先，FSA將恢復由財政部管理的“財政抵扣計劃”（Treasury Offset Program），該計劃允許政府對違約借款人的聯邦退稅、社會保障福利等進行扣押。與此同時，自2025年夏季起，教育部將開始發出正式通知，啟動行政工資扣押程序，對長期違約者采取更強制性的追償手段。
不過，在采取強制措施之前，FSA承諾提供充分的通知與幫助機會，避免借款人在信息不明的情況下遭受突如其來的打擊。所有違約借款人都將在催收啟動前兩周內收到電子郵件提醒，鼓勵他們盡快聯系教育部的“違約解決小組”（Default Resolution Group），討論還款選項，包括安排分期月供、注冊收入驅動型還款計劃，或加入貸款康復項目。
為了提升服務體驗，FSA還推出了一系列技術與流程升級，其中包括一款基于人工智能的虛擬助理“艾登”（Aiden），可為借款人提供即時解答與個性化建議。此外，各大貸款服務機構也已延長電話服務時間，方便借款人獲取支持。
尤為重要的是，教育部正在對收入驅動型還款計劃（IDR）進行流程改革，大幅簡化申請流程，取消每年重新提交收入證明的繁瑣要求。這一改革將使更多低收入借款人能夠輕松獲得與其經濟狀況相符的還款安排，避免因手續復雜而被排除在救助機制之外。
為了擴大影響力，FSA還計劃聯合州政府、高校、助學金管理員、非營利機構等多方合作伙伴，開展覆蓋全國的宣傳行動，確保信息能夠觸達每一位借款人。宣傳將通過電子郵件、社交媒體等渠道進行，核心信息明確：學生貸款是責任貸款，政府將為借款人提供支持，但借款人必須履行償還義務。
29歲的借款人南加州居民Tyler Wickord，正身處還款困境中。盡管已參與收入驅動型還款計劃，他仍被迫兼職打第二份工來維持生計。
他表示：“我知道自己有義務償還，但面對高昂房租、信用卡與其他債務時，壓力總是如潮水般將我淹沒。”
Wickord的經歷映射出整個學生貸款體系的結構性問題。他指出，許多借款人在尚不成熟的年紀就被授予高額貸款，卻很難在畢業后短期內實現財務穩定，難免落入“債務陷阱”。
隨著催收重啟、違約率激增與減免政策收緊，美國學生貸款體系正迎來關鍵的“償債時刻”。未來幾個月，政府與借款人雙方的應對措施，將在很大程度上決定這一問題是緩解還是進一步惡化。
