券商中國
鄧雄鷹 劉敬元
2025-05-02 08:50
第32家理財公司正式開業。
記者從浙商銀行獲悉，2月18日，浙銀理財宣布開業，并與8家代銷合作機構明確產品代銷合作意向。至此，12家股份制銀行設立的理財子公司已全部“配齊”。
浙商銀行黨委書記、董事長陸建強表示，浙銀理財開業為金融助力共同富裕示范區建設落下了重重一“子”。浙銀理財將積極踐行善本金融，堅持金融為民，探索建立與投資者利益綁定的考核評價機制，并將部分管理費投入慈善用途，多渠道增加城鄉居民財產性收入。
接受《證券日報》記者采訪的專家表示，未來，銀行理財子公司若想在理財市場脫穎而出，短期做大主要靠客戶基礎，長期做強則更看重產品收益及研發能力，需要持續加強自身投研體系建設。
浙銀理財
將打造六大產品體系
2月6日，國家金融監督管理總局官網發布《國家金融監督管理總局關于浙銀理財有限責任公司開業的批復》，同意浙銀理財開業，批復日期為2025年1月24日。
浙銀理財黨委書記、董事長武國元表示，理財公司脫胎于銀行體系，在客戶觸達、服務覆蓋等方面具有相對優勢。不僅能夠服務居民財富保值增值，還能夠起到優化金融資源配置的作用，有利于縮小不同群體、地區、代際之間的服務資源差距，引導社會價值向善。
在產品打造方面，浙銀理財將傳承浙商銀行“善”的基因和“玉琮”品牌內涵，推出“琮”系列六大產品體系，涵蓋活錢類、固收類、固收增強類、混合類、權益類、商品和金融衍生類等多類型產品，為客戶提供多層次、全方位的財富管理服務。
截至2024年6月末，浙商銀行理財產品余額為1472.48億元，凈值型理財產品占理財比重為100%。其中，個人、機構客戶資金占比分別為92.36%、7.64%。2024年上半年，浙商銀行累計發行理財產品1236.38億元，實現資產管理服務手續費收入2.71億元。
浙銀理財表示，將以低門檻、低風險、低費率的產品為抓手，助力實現理財普惠；將“浙銀善標”全面浸潤服務場景，科學評判投資標的的風險和社會效用，構建向善的信評體系；同時依托金融顧問、反詐工作室加強投教，當好居民的“金融理財咨詢師”，以自身高質量發展推動財富向善、客戶崇善，全面助力共同富裕示范區建設。
銀行理財子公司
需進一步激發創新活力
截至目前，我國已有32家理財子公司正式開業。不過，近兩年銀行理財子公司牌照發放速度明顯趨緩，自浙銀理財于2023年底獲批籌建后，2024年全年沒有銀行理財子公司獲批籌建。
上海金融與法律研究院研究員楊海平對《證券日報》記者表示，《商業銀行理財子公司管理辦法》規定了商業銀行設立理財子公司的條件，金融監管部門按照“成熟一家，批準一家”原則穩步推進銀行理財子公司設立工作。
“設立銀行理財子公司，將理財業務從銀行表內剝離至子公司，可以切斷理財業務表外風險向銀行表內的傳遞，有助于管控潛在金融風險，通過獨立法人主體進行理財資金池運作，也有助于減少多層嵌套、期限錯配等資管亂象。”上海星圖金融服務集團有限公司旗下研究院副院長薛洪言對《證券日報》記者表示，隨著金融風險防控工作的逐步夯實，銀行理財子公司將會更好地滿足居民財富管理需求。
伴隨存款利率的下調，銀行理財市場或迎來更大機遇，各家機構之間的競爭將進一步加大。在楊海平看來，銀行理財子公司若想在激烈的競爭中脫穎而出，需要錨定發展戰略，強化與母行的戰略協同；充分運用子公司的機制優勢，進一步激發內生發展動力、創新活力，大力提升投研能力，持續推進產品創新和產品體系的迭代；積極推進金融科技的創新應用，打造高質量發展的數字化底座；全面落實內控管理監管要求，強化合規管理和風險管理體系建設。
薛洪言表示，銀行理財子公司應將發展重心放在提高用戶需求、提高專業配置能力上，以推出更具競爭力的產品為目標，全面強化競爭優勢。銀行理財產品要提供有吸引力的收益回報，增配權益資產是大勢所趨，短期來看，銀行理財子公司主要通過配置券商資管和公募基金等專業機構的產品來間接投資股權資產，中長期來看，銀行理財子公司需逐步夯實自身的投研體系，增強主動配置權益資產的能力。
