券商中國
王蕊
2025-02-07 23:28
2月6日，AI眼鏡概念震蕩走強，概念股深圳雷柏科技股份有限公司、深圳云天勵飛技術股份有限公司漲停，歌爾股份有限公司（以下簡稱“歌爾股份”）、深圳市卓翼科技股份有限公司等跟漲。
多位行業人士表示，2025年有望成為AI眼鏡爆發元年，行業可能會迎來“百鏡大戰”，并帶動產業鏈打開新增量。陜西巨豐投資資訊有限責任公司高級投資顧問于曉明表示，當前，AI眼鏡產業正處于快速發展階段。隨著技術進步和成本降低，AI眼鏡有望成為日常生活和工作中的重要工具，特別是在教育、醫療和娛樂等領域的應用前景廣闊。
從2024年起，AI眼鏡逐漸受到主流科技企業關注，其被看作是AI大模型的重要應用落地。進入2025年，該觀點已基本成為行業共識。1月30日，在MetaPlatformInc.（以下簡稱“Meta”）四季度業績電話會議上，Meta首席執行官扎克伯格表示，2025年將成為AI眼鏡能否放量的關鍵一年。
基于此，大量廠商涌入AI眼鏡市場。記者統計，截至目前，Meta、百度在線網絡技術（北京）有限公司、華為技術有限公司、小米科技有限責任公司、閃極科技（深圳）有限公司（以下簡稱“閃極科技”）、杭州靈伴科技有限公司、深圳市雷鳥網絡科技有限公司（以下簡稱“雷鳥”）等科技巨頭及新秀已進入到AI眼鏡行業。據Wellsenn預測數據，2025年，傳統手機廠商、互聯網廠商等將會積極布局、探索AI智能眼鏡領域，推動2025年全球AI智能眼鏡出貨量進一步增長至400萬副。
隨著入局者的增多，AI眼鏡的售價有望進一步拉低并打開消費市場。2024年，由Meta推出的AI眼鏡售價降至299美元。國內方面，閃極科技于2024年12月份推出的AI眼鏡零售價為1499元，共創版價格為999元；今年1月7日，雷鳥發布的AI拍攝眼鏡定價為1799元。
“隨著技術的成熟以及產品綜合成本的下降，‘AI+AR’眼鏡的結合也可能為相關產業帶來更多發展機會。”中航證券有限公司發布研報表示。
不過，中國電子商務專家服務中心副主任、資深人工智能專家郭濤提醒稱，當前AI眼鏡市場競爭格局呈現多元化特點。在這種背景下，要警惕市場競爭加劇可能導致的“價格戰”。
AI眼鏡產業鏈涵蓋了光學、顯示、芯片、傳感器、代工等多個環節。終端市場的走熱，也有望進一步拉動產業鏈打開新增量市場。
上海康耐特光學科技集團股份有限公司是一家樹脂眼鏡鏡片制造商，目前正在發力智能眼鏡賽道。1月17日，公司發布業績預告稱，預計截至2024年12月31日的年度股東應占凈利潤將同比增加不少于30%。信達證券股份有限公司發布研報表示，在智能眼鏡方面，該公司已獲得美國頭部客戶研發費用和小試訂單款項并引入了歌爾股份戰略股東，有望陸續突破XR頭部客戶。
此外，目前已有多家A股上市公司披露了AI眼鏡的相關業務布局。
在投資者互動平臺上，創維數字股份有限公司稱，公司在持續投入研發新一代MR眼鏡、AR眼鏡，在不久的將來會與消費者見面。利亞德光電股份有限公司主營智能顯示產品的開發，公司表示，已為國內外多家AR/VR眼鏡廠商提供動作捕捉技術，用于其眼鏡的定位、4D手勢追蹤等的精度驗證及評測。上海韋爾半導體股份有限公司表示，公司圖像傳感器產品在小尺寸及低功耗方面的優勢高度適配AR/VR包括AI眼鏡等終端客戶需求，此外，公司開發的LCOS產品憑借其高解析度、外形緊湊、低功耗和低成本的特點，將為AR/VR包括AI眼鏡等新興市場在經濟適配性及方案可行性方面提供更多助力。
于曉明認為，目前，AI眼鏡市場尚未形成穩定的頭部效應，多家企業都在積極研發和推廣AI眼鏡產品。“投資者在關注這一領域時，應關注技術成熟度、市場接受度以及政策變化等因素。”
