證券時報
吳少龍
2025-02-06 21:13
年末歲尾，基金經理積極調研上市公司，布局明年投資機會。
12月24日，《國際金融報》記者梳理發現，近一個月，機構共調研了810家A股上市公司。
其中，基金公司調研了583家A股上市公司，涵蓋電子、傳媒、醫藥生物等多個領域。
數據來源：iFinD 制表：魏來
電子、電力設備受關注
近一個月，基金公司對于安克創新的關注度居于前列。同花順iFinD數據顯示，截至12月24日，近一個月共有87家基金公司在內的430家機構對安克創新進行了調研。
2024年三季報顯示，前三季度，安克創新實現營業收入164.49億元，同比增長39.56%；歸母凈利潤14.72億元，同比增長21.29%；歸母扣非凈利潤13.03億元，同比增長41.13%。
談及公司在數碼充電品類維持較高增速的原因，安克創新在調研中表示，一方面公司持續保持極致的產品競爭力，推出更高端、更高功率、更小體積的充電產品，第三季度推出了多款創新產品。另一方面公司通過成本優化獲得更多業務機會和用戶。
12月24日，安克創新報收96.19元/股，當日股價上漲0.19%，總市值511億元。近一個月，安克創新股價累計上漲19.45%。三季度末，共有59只基金持有該股票，占流通股比例達4.36%。
近一個月，新宙邦被79家基金公司在內的250家機構調研，基金公司關注度僅次于安克創新。
2024年三季報顯示，前三季度，新宙邦實現營業收入56.67億元，同比增長1.51%；歸母凈利潤7.01億元，同比下降12%；歸母扣非凈利潤7.06億元，同比下降5.16%。
談及石磊氟材料最近一年及最近一期虧損的原因，新宙邦在調研中表示，外部原因為受產業周期底部影響，主要鋰電池關鍵材料市場競爭加劇、產品價格下降，行業內可比上市公司2024年1至9月均處于虧損或微利狀態；內部原因主要系石磊氟材料新增的9000噸產線今年剛投產不久，產能未充分釋放。
12月24日，新宙邦報收37.53元/股，當日股價上漲1.96%，總市值283億元。近一個月，新宙邦股價累計下跌14.69%。
怡合達在近一個月被75家基金公司在內的346家機構調研，基金公司關注度也居于前列。12月24日，怡合達報收26.4元/股，當日股價上漲3.29%，總市值167億元。近一個月，怡合達股價累計上漲12.72%。
此外，湯姆貓、海目星、拓荊科技近一個月被超過60家基金公司調研，天賜材料、八億時空、冠盛股份、南極電商近一個月被超過45家基金公司調研。
市場或短期震蕩
新年將至，基金經理忙于尋找投資方向，接下來的市場走勢也是投資者尤為關心的問題。
“在當前階段，政策的態度比政策的效果對市場影響更顯著。考慮到未來兩個月間高頻數據和政策逐步進入空窗期，且國內機構資金面或難出現顯著好轉，市場當前的分化可能將持續，這意味著指數的反彈空間可能受限，但中小市值股票可能受益于高成交額帶來的情緒溢價進一步走強。”中歐基金指出。
中歐基金表示或可以通過三條主線把握明年的市場機遇：一是內需復蘇主線，涉及食品飲料、房地產、醫藥，以及內需消費升級相關的服務消費、品質必需消費與潮玩可選消費；二是再通脹主線，關注PPI（工業品出廠價格指數）修復預期帶動的周期品，尤其是中國定價權更強的鋼鐵、煤炭和鋁等；三是把握高景氣科技領域的產業迭代趨勢，關注AI（人工智能）、儲能和各類長驗證周期的題材如國產替代和商業航天等。
九方金融研究所認為市場正在從“強預期、弱現實”向經濟基本面階段性主導發生切換。中國經濟直面房地產危機的負面影響，房地產周期時代常見的分析框架在過去幾年內快速失效。投資者需要新的自上而下分析范式來判斷資本市場大級別趨勢。股市表現與生產、消費等經濟指標的拐點在新時代越發同步，資本市場對于經濟基本面的響應程度提升。當前經濟數據存在下行可能，股市短期內震蕩現象將延續。投資者需保持足夠耐心，牛市第二波或發生于明年春節后。
“權益方面，我們認為下一個階段股指走勢偏寬幅震蕩，因此再平衡是市場主旋律，從行業以及個股維度均具備較強的高切低的再平衡需求。目前或可重點關注紅利因子。”摩根士丹利基金表示。
