證券時報網
2025-07-05 15:46
證券時報記者 王一鳴
A股半導體公司業績持續回暖。
據證券時報記者統計，截至8月30日，以半導體（中信）為樣本的157家A股產業鏈公司中，已公布上半年業績預告和半年報的公司共有150家（有3家已公布業績預增），其中凈利潤同比正增長的企業有83家，占比近六成；同比增長超過100%的企業有35家，同比增長超過50%的企業有47家，后者占比31.33%；在已公布半年報的147家企業中，二季度凈利潤環比增長的企業有104家，占比約70.75%。
半導體行業協會（SIA）8月發布的數據驗證了行業復蘇勢頭。2024年第二季度全球半導體產業銷售額累計達1499億美元，同比增長18.3%，環比增長6.5%。從國家或地區的銷售額來看，與去年同期相比，6月份美國增長42.8%，中國增長21.6%，日本減少5.0%，歐洲減少11.2%。SIA指出，這些數據與消費、人工智能熱潮保持一致。
對于美國和中國市場的高速增長，業內認為兩個市場存在些許不同?！皬娜蚪嵌葋砜?，過往行業增長動能大多來自于To C終端產品。今年除了消費電子等需求回暖，行業部分增長由To B驅動，即算力基礎設施建設所帶來的高端算力芯片的巨大需求，這些主要是企業在買?！毙局\研究企業部總監王笑龍對證券時報記者表示，對國內企業而言，雖然在高端算力芯片領域暫難突圍，但國內智能駕駛的滲透率相對國外增長更快，同時受消費電子回暖以及國產替代帶動，國內半導體設計、設備材料等領域企業均獲得了持續增長。
細看A股半導體各細分板塊，芯片設計領域的圖像傳感器（CIS）、存儲芯片、系統級芯片（SoC）企業業績表現突出，已公布業績的半導體設備企業則環比均實現增長。
具體來看，國內CIS龍頭韋爾股份交出了業績增長近8倍的成績單，主要原因系消費市場進一步回暖，公司在高端智能手機市場的產品導入及汽車市場自動駕駛應用的持續滲透；同時，公司綜合毛利率同比提升8.21個百分點。
相關存儲芯片產業鏈公司亦表現搶眼。例如，2024年上半年，隨著存儲行業的復蘇、AI服務器需求量快速增長，瀾起科技DDR5滲透率持續提升，公司實現歸母凈利潤5.93億元，同比增長624.63%。
在系統級芯片領域，恒玄科技、炬芯科技上半年歸母凈利潤同比分別增長199.76%及65.73%。
在設備領域，已公布業績的半導體設備企業環比均實現增長。其中，長川科技上半年實現歸母凈利潤2.15億元，同比增長949.29%，二季度凈利潤環比增長5072.91%，主要受益于行業溫和復蘇、細分領域客戶需求提升顯著等。北方華創上半年實現歸母凈利潤27.81億元，同比增54.54%，二季度凈利潤環比增長48.52%。
事實上，近年來，國內半導體設備實現了從無到有、從弱到強的質的飛躍，我國半導體產業生態和制造體系得以不斷完善。
“國內可以提供的設備，占集成電路生產線的百分數，保守是15%，進取的說法是30%，甚至更高。中國數百家半導體設備公司都在拼命努力，發展速度很快，成熟的有20多家企業，幾乎涵蓋半導體十大類設備的所有門類。對于行業的發展，我很有信心，用5年、10年的時間，達到國際最先進水平，是有望實現的?！敝形⒐径麻L尹志堯日前在一場論壇上表示。
不止是設備企業環比表現突出，在已公布半年報的147家企業中，二季度凈利潤環比一季度增長的企業有104家，占比約70.74%。例如，晶圓代工龍頭中芯國際二季度凈利潤環比增長約123.46%。
TechInsights研究指出，2024年上半年，半導體市場規模增長24%，預計下半年將繼續以29%的速度猛增。
