證券時報
陳雨康 安宇飛
2025-02-12 23:28
今日早盤，A股全面反彈，中證500、中證1000等重要股指均漲逾1%。兩市近4400只個股飄紅。
盤面上，銅纜高速連接、消費電子、專精特新、5G概念等板塊漲幅居前，釀酒、知識產權、Sora概念、日用化工等板塊微幅調整。
銅纜高速連接成長潛力大
銅纜高速連接概念早間放量上攻，板塊指數盤中一度飆漲逾6%，半日成交接近昨日全天成交。
凱旺科技由盤初跌逾3%，直線拉升僅約10分鐘就20%漲停，股價創5個多月來新高；沃爾核材同樣僅用約6分鐘就快速漲停，華脈科技、得潤電子等也均直線拉漲停。
伴隨以太網速率朝800G、1.6T升級，Serder速率由56G向112G甚至224G演進，銅纜傳輸速率也將朝著224Gbps發展。
英偉達CEO黃仁勛透露，Blackwell架構的GB200超級芯片已經在“滿負荷生產”，四季度將大量運用到數據中心，GB200芯片首次采用了銅纜高速連接器，這樣可以減少光電轉換的能量損耗，大幅節約成本。英特爾、谷歌等也都已經開始采用銅纜高速連接技術，來實現GPU之間的高效通信。
集邦科技指出，供應鏈看好英偉達以Blackwell架構打造的GB200超級AI芯片，2025年出貨量有機會突破百萬顆。
LightCounting預測，作為服務器連接以及在解耦合式交換機和路由器中用作互連，高速銅纜的銷售不斷增長。預計到2027年高速銅纜的年復合增長率為25%，高速銅纜的出貨量預計將達到2000萬條。
光大證券指出，在新一輪AI數據中心加速爆發以及科技巨頭引領的背景下，銅纜高速連接技術有望憑借低成本高速傳輸等獨特優勢，有望在全球數據中心市場迎來更廣闊的發展空間。可關注相關材料供應商、設備生產商、系統集成服務商等產業鏈各環節的機遇。
專精特新掀漲停潮
專精特新概念早間掀漲停潮，板塊指數盤中放量漲逾2%。則成電子30%漲停，股價創4個月來新高；東杰智能則開盤20%一字漲停，欣靈電氣高開后秒速20%封板，北方長龍、華菱線纜、鴻遠電子等逾10股漲停或漲超10%。
工信部日前公示財政支持專精特新中小企業高質量發展第一批第二年、第二批第二年和第三批第一年績效評價結果，共計1188家。
經地方自評、專家審核等流程，形成建議繼續支持的專精特新“小巨人”企業名單。其中，第一批第三年共計409家、第二批第三年共計381家、第三批第二年共計398家。
此外，6月27日是“聯合國中小微企業日”。工業和信息化部組織開展2024年度“一起益企”中小企業服務行動，并于6月份開展全國中小企業服務月活動，持續推動建立健全中小企業公共服務體系，動員各地方各有關單位組織服務資源進園區、進集群、進企業，送政策、送管理、送技術，切實幫助企業降本、增效、提質，助力中小企業專精特新發展。
根據Wind數據統計，目前A股上市公司中，國家級專精特新“小巨人”占比為27%。從交易所角度來看，北交所“小巨人”企業數量占比為53%，上交所與深交所占比分別為27%、25%。
就上市企業所屬板塊而言，科創板“小巨人”占比最高，達到60%。從行業角度看，機械設備、電子設備、信息技術、電氣設備、醫藥生物等行業為“小巨人”企業分布較為集中的領域。
萬聯證券認為，從產業布局視角，應在戰略性新興產業與未來行業中尋找細分的投資方向與賽道，數字經濟尤其是人工智能方向、新能源、新能源車等領域，具備較高的政策支持、技術突破與成果轉化落地前景較好、行業景氣度回升、市場發展空間廣闊。
